Глава 7. Сквозная система планирования и контроля предприятия

Садовая 21, аудитория От". Учёный секретарь диссертационного совета . Анализ проблем, возникающих в экономике России, позволяет сделать вывод о том, что все они сконцентрированы в инвестиционной сфере, а продолжение спада в этой сфере только усугубляют негативные тенденции. Усиление инвестиционной активности в реальном секторе экономии имеет принципиальное значение для обновления основного капитала и внедрения инновационных технологий. Инвестиционная деятельность предприятий во всех ее формах осуществляется за счет финансовых ресурсов. В современных условиях для успешной деятельности предприятия на конкурентном рынке требуется постоянное введение новых технологий, проведение реконструкции старого и покупки нового оборудования, поэтому, предприятия должны все больше вкладывать ресурсы в инвестиции и вкладывать их эффективно.

НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ

Планирование основного капитала Планирование является одним из методов управления основным капиталом, который выражает процесс разработки планов и плановых показателей, характеризующих процедуру его формирования, движения и использования. Планирование основного капитала включает в себя три взаимосвязанных процесса: Процедура планирования реализуется в определенной последовательности. Исходным этапом данной процедуры является планирование важнейших направлений развития производственного потенциала организации, то есть обновления основного капитала за счет крупномасштабных капиталовложений.

Построение системы финансового планирования и контроля . При этом рост капитала должен быть достаточным для компенсации отказа инвестора.

Профессиональный взгляд ЗПИФ для структурирования активов и налогового планирования Закрытые паевые инвестиционные фонды все чаще выступают не просто как инструмент коллективных инвестиций, но как удобный и эффективный формат владения активами — будь то бизнес, объекты недвижимости или иное имущество. Как это работает, рассмотрим на практических примерах.

Александр Пергушев Закрытые паевые инвестиционные фонды обладают целым рядом преимуществ, позволяющих сделать владение активами более выгодным, удобным и конфиденциальным. Такие фонды дают возможность сохранять контроль над активами и участвовать в принятии ключевых решений через инвестиционный комитет или общее собрание владельцев паев. Дополнительной защитой для собственников является наличие работоспособных механизмов защиты их прав, а именно контроль со стороны специализированного депозитария и Центрального банка РФ, обособление имущества фонда от имущества управляющей компании, использование института номинальных держателей паев.

К этому добавляется еще возможность консолидировать активы напри- мер, разрозненные объекты недвижимости , повысить прозрачность процессов управления имущественными объектами и эффективность за счет специализированной управляющей компании, привлекать дополнительное финансирование например, брать кредиты под залог паев и даже сохранять конфиденциальность в отношении владельцев активов, что для многих имеет важное значение.

Рассмотрим, как работает налоговое законодательство применительно к ЗПИФам на разных этапах работы фонда. Получение прибыли Поскольку ЗПИФ не является юридическим лицом, возникает еще одно существенное налоговое преимущество — прибыль, генерируемая активами фонда, не облагается налогом до момента ее выплаты пайщикам.

управление

Существуют достаточно простые правила грамотного сбережения на отпуск, покупку машины или образование детей. Разберемся в том, как помочь самому себе без ущерба для личного бюджета. Личный финансовый план ЛФП является наиболее рациональной стратегией достижения конкретных финансовых целей.

Различные авторы процессуальных моделей планирования и контроля прибыль на инвестированный капитал (инвестицию) - показатель.

Планирование капиталовложений Основу механизма управления инвестиционной деятельностью предприятия составляет инвестиционное планирование. Инвестиционное планирование является процессом разработки системы планов и плановых нормативных показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми инвестиционными ресурсами и повышению эффективности его инвестиционной деятельности в будущем периоде. Инвестиционное планирование на предприятии или внутрифирменное инвестиционное планирование базируется на использовании трех основных систем: Каждой из этих систем инвестиционного планирования присущи определенный период и свои формы реализации его результатов табл.

Системы инвестиционного планирования Формы реализации результатов инвестиционного планирования Период планирования Разработка общей инвестиционной стратегии и инвестиционной политики по основным направлениям инвестиционной деятельности предприятия До 3-х лет 2. Текущее планирование инвестиционной деятельности Разработка текущих планов по отдельным аспектам инвестиционной деятельности 1 год 3.

Финансовый анализ: системный подход

Поэтому, если Вы верно определили свои жизненные цели, пора подумать о том, как гарантировать их достижение с точки зрения финансов, и заняться финансовым и инвестиционным планированием. Такое планирование — очень ответственный процесс. В его основе лежит эффективное использование имеющихся активов.

1 ОБЩИЕ ПОНЯТИЯоб инвестиционном планировании Каковы задачи инвестиционного планирования”; Существуют ли правила Портфельные инвестиции – вложения капитала в группу проектов, например , . сырья, материалов и комплектующих; контроль качества и дисциплины поставок.

У каждого уровня есть своя задача, продолжительность и степень детализации. По мере продвижения от стратегического планирования к контролю над производственной деятельностью задача меняется от определения общего направления до конкретного планирования, продолжительность уменьшается с лет до дней, а уровень детализации увеличивается с общих категорий до отдельных производственных участков конвейеров и единиц оборудования.

Поскольку у каждого уровня своя продолжительность во времени и свои задачи, каждый из них характеризуется целью плана, горизонтом планирования — промежутком времени от текущего момента до того или иного момента в будущем, на который рассчитан план, уровнем детализации и циклом планирования — периодичностью пересмотра плана. На каждом уровне необходимо ответить на три вопроса: Иллюстрация, приведенная ниже, представляет иерархию планирования Рис. Первые четыре уровня — это уровни планирования.

Последний уровень — это осуществление планов посредством контроля производственной деятельности и закупок. Схема производственного планирования и контроля Стратегический бизнес-план - это изложение главных целей и задач, которые организация предполагает выполнить в срок от двух до десяти лет или дольше.

7.2. Стратегическое планирование предприятия

Инвестированный капитал Под инвестированным капиталом понимается объем инвестиций в операционную деятельность компании, который рассчитывается как сумма оборотного капитала оборотные активы за вычетом краткосрочных обязательств , чистых основных средств за вычетом накопленной амортизации и чистых прочих активов если таковые есть. Сумма инвестированного капитала и инвестиций в деятельность, отличную от операционной например, долгосрочное финансовое вложение в акции другой компании , показывает общий объем капитала, вложенного в компанию инвесторами.

Эта величина называется совокупными средствами инвесторов, или задействованным капиталом. В нашем примере инвестиции в неоперационную деятельность отсутствуют, и поэтому величина инвестированного капитала равна величине задействованного капитала, что видно из таблицы 3. Она была образована в г. Общее число сотрудников компании около человек.

балансовых результатов, расчетами ликвидности. Планирование и контроль издержек различного вида, а также инвестированного капитала, выручки.

Одной из ключевых составляющих в оценке и последующей реализации проектов является эффективная система их исполнения. Обеспечение экономической устойчивости проекта или предприятия к внешним воздействиям требует, чтобы руководство своевременно распознавало как положительные, так и отрицательные признаки события в окружающей среде и могло оперативно корректировать деятельность, чтобы своевременно избежать риска или ограничить его последствия. Изменяющаяся конъюнктура требует быстрой реакции, способности к адаптации и опережению событий.

Для этого нужна интегрированная информационная система, которая на основе обработки оперативных данных предоставляла бы информацию сигнализирующую или прогнозирующую изменения и развитие событий в окружающей среде. Эта система должна также грамотно проецировать вероятные результаты воздействия запланированных мероприятий на состояние проекта или предприятия и контролировать результативность принятых мер. Кроме того, необходимо обеспечить интеграцию отдельных функциональных элементов проекта или предприятия к примеру, финансовой, производственной, инновационной, сбытовой и др.

Управление и контроль

Планирование и контроль уровня запасов Планирование и контроль уровня запасов [ . Очень часто 50 и более процентов оборотного капитала фирм-продуцентов приходится на запасы. Поэтому логистический фактор, воздействующий на инвестированный капитал , в значительной мере зависит от политики компаний в отношении уровня запасов, степени контроля и управления уровнем запасов, а также от системы планирования потребностей распределения.

Системы характеризуются высоким уровнем автоматизации, позволяющим обеспечивать текущее регулирование и контроль производственных запасов.

Релевантная стоимость инвестированного в контрагента капитала · Процессы инвестиционного планирования и контроля предприятия.

управление Стоимостно-ориентированное управление предприятием. Главная цель предприятия — сохранение и устойчивое увеличение стоимости инвестированного капитала собственника при допустимых рисках ведения бизнеса. Система планирования и отчетности предприятия, ориентированного на создание стоимости для Собственника должна позволять планировать и оценивать предприятия как инвестиции Собственника в производственные мощности, которые либо дают прибыль сверх альтернативных издержек привлечения капитала, либо не дают.

Повышение операционного финансового результата при постоянных затратах на привлечение капитала; Дополнительное инвестирование в виды деятельности и проекты, доходность которых выше затрат на привлечение капитала; Высвобождение капитала, вложенного в деятельность, доход от которой не покрывает затрат на привлечение капитала; Снижение стоимости привлечения капитала; Экономическая добавленная стоимость : Соотношение заемного и собственного капиталов предприятия является одним из показателей риска ведения бизнеса.

Максимизация прироста стоимости предприятия является критерием оценки качества принятых стратегических и оперативных решений. Стратегическим планом задаются структура капитала предприятия и затраты на его привлечение, постоянные затраты предприятия, его инвестиционные планы и бюджеты. В оперативные планы включаются краткосрочные мероприятия, способствующие росту стоимости предприятия.

К целевым показателям управления стоимостью относятся: Единицы измерения факторов стоимости выделяются в качестве ключевых показателей эффективности. Правильно определенные факторы стоимости должны соответствовать следующим условиям: Факторы стоимости должны быть напрямую привязаны к созданию стоимости для Собственника; При установлении целевых плановых нормативов и при оценке результатов деятельности факторы стоимости выражаются как финансовыми, так и нефинансовыми ключевыми показателями эффективности; Факторы стоимости должны отражать как текущую деятельность предприятия, так и оказывать влияние на долгосрочные перспективы создания стоимости для Собственника.

Планирование и контроль при . Требования к системе планирования и отчетности:

Как разработать и внедрить сквозную систему планирования

Классификация полей групп полей бизнеса Стратегии полей бизнеса являются принципиальным способом рыночно ориентированного формирования полей бизнеса. Эти стратегии вырабатываются в ходе бизнес-планирования и включаются в планы полей бизнеса бизнес-планы. Бизнес-стратегии классифицируются следующим образом:

и коммерческие расходы, а также инвестированный капитал. На практике для организации контроля отклонений фактических затрат сырья и и улучшить систему планирования материальных затрат, выявив причины .

Формирование как стратегических, так и оперативных планов предприятия должно обязательно базироваться на исследованиях рынка. Анализ рыночной ситуации в целом, а также определение конкурентных позиций продукции данного предприятия по сравнению с аналогами позволяет прогнозировать и планировать уровень цен, размеры продаж, размер и структуру соответствующего денежного потока и прибыли предприятия. Поэтому длинная цепочка исследований от прогноза спроса до окончательного плана сбыта должна рассматриваться как жизненно важный элемент финансового планирования.

Факторы, определяющие спрос на товары конкретной фирмы, подразделяются на две большие группы: Поэтому прогнозирование спроса должно осуществляться в три этапа. Сначала должен разрабатываться прогноз внешней среды, затем — прогноз развития данной отрасли и, наконец, разрабатывается прогноз величины спроса на товары конкретного предприятия. Наиболее, комплексную оценку прогнозного объема продаж обеспечивает, по мнению автора, метод сценариев.

При данном методе обозначаются ключевые причинные факторы и указываются способы, которыми эти факторы могут повлиять на спрос. Основные достоинства метода сценариев можно определить следующим образом: После прогноза спроса осуществляется оценка той доли рынка, которую данное предприятие намерено завоевать. Пределы, до которых эта доля рынка может быть расширена, зависят от таких факторов, как производственные возможности, доступность и цены основных ресурсов, среди которых трудовые ресурсы, оборудование, материалы, финансовые ресурсы.

Окончательный прогноз продаж возможен только при учете конкретной ценовой политики фирмы. Разработка политики цен должна являться одним из важнейших составных элементов финансового планирования. В конечном счете от цен во многом зависит финансовое состояние предприятия, его инвестиционная привлекательность.

управление денежными потоками